Ang PERA o Personal Equity and Retirement Account ay isang balangkas na nagbibigay ng tax incentives para sa pag-iimpok ng mga Pilipino para sa retirement. Ito ay katulad ng 401(k) sa US at nagmumula sa PERA Act ng 2008. Sa kabila ng pagkakaroon nito sa loob ng halos dalawang dekada, patuloy na lumalaki ang mga produkto at digital na access dito.
Ang PERA ay hindi isang bagong uri ng investment fund kundi isang legal na istraktura na nag-uutos ng mga panuntunan at insentibo para sa retirement savings. Ito ay voluntary at hindi mandatory tulad ng SSS contributions. Maaari itong maglaman ng iba't ibang qualified investments tulad ng UITF units, mutual fund shares, at government securities, ngunit sa praktikal, karaniwang nakatuon ito sa money market, bond, at equity funds.
Ang pangunahing benepisyo nito ay ang tatlong tax advantages: 5% tax credit sa contributions (hanggang P10,000 para sa P200,000 taunang limitasyon ng lokal na manggagawa, at P20,000 para sa P400,000 ng OFWs), tax-exempt sa investment income, at tax-free withdrawals pagkatapos ng edad 55 na may hindi bababa sa limang taon ng contributions.
Halimbawa, kung magko-contribute ka ng P100,000, makakakuha ka ng P5,000 tax credit na maaaring gamitin sa loob ng limang taon para sa income tax. Ang income mula sa PERA investments ay hindi pinapatawan ng buwis, na nagpapahintulot sa mas mabilis na compounding. Bukod pa rito, ang PERA assets ay protektado mula sa insolvency at estate taxes, na ginagawang mas secure para sa long-term planning.
Ang mga unang PERA products ay inilunsad noong 2016, tulad ng BPI PERA Money Market Fund noong Disyembre 19, 2016. Noong Setyembre 2020, inilunsad ang unang digital PERA platform upang mapalawak ang access. Ngayon, non-bank providers tulad ng DragonFi ay nag-ooffer din nito.
Upang makuha ang tax-free distributions, kailangang sumunod sa '55 and 5' rule: edad 55 at limang taon ng contributions. Mga early withdrawals ay may penalties, maliban sa mga kaso ng sakit, disability, o paglipat sa ibang PERA product. Ito ay nagdaragdag ng 'healthy friction' upang hikayatin ang long-term saving.