Le Compte personnel d'équité et de retraite (PERA) est un cadre offrant des incitations fiscales pour encourager les Philippins à épargner pour la retraite. Modèle après le 401(k) américain, il découle de la loi PERA de 2008. Malgré son existence depuis près de deux décennies, les produits PERA et l'accès numérique continuent de s'étendre.
PERA, ou Compte personnel d'équité et de retraite, n'est pas un nouveau type de fonds d'investissement mais un cadre légal qui fixe les règles et les incitations pour l'épargne-retraite. Il est volontaire et non obligatoire comme les cotisations SSS. Il peut détenir divers investissements qualifiés tels que des unités UITF, des parts de fonds communs et des titres publics, bien qu'en pratique, il se concentre généralement sur les fonds monétaires, obligations et fonds actions.
Ses principaux avantages tournent autour de trois incitations fiscales : un crédit d'impôt de 5 % sur les versements (jusqu'à P10 000 pour la limite annuelle de P200 000 pour les travailleurs locaux et indépendants, et P20 000 pour la limite de P400 000 pour les Philippins à l'étranger), exemption d'impôts sur les revenus d'investissement, et retraits sans impôt après 55 ans avec au moins cinq ans de versements.
Par exemple, un versement de P100 000 donne un crédit d'impôt de P5 000 utilisable dans les cinq ans pour compenser l'impôt sur le revenu. Les revenus des investissements PERA sont exonérés d'impôt, permettant un meilleur effet de compounding au fil du temps. De plus, les actifs PERA sont protégés des procédures d'insolvabilité et des droits de succession, offrant une sécurité pour la planification à long terme.
Les premiers produits PERA ont été lancés vers 2016, comme le BPI PERA Money Market Fund le 19 décembre 2016. En septembre 2020, la première plateforme numérique PERA du pays a été introduite pour élargir l'accès. Désormais, des fournisseurs non bancaires comme DragonFi proposent également des comptes PERA.
Pour bénéficier de distributions sans impôt, il faut respecter la règle « 55 et 5 » : atteindre 55 ans avec cinq ans de versements. Les retraits anticipés entraînent des pénalités, sauf en cas de maladie, d'invalidité ou de transfert vers un autre produit PERA. Cette structure ajoute une « friction saine » pour encourager l'épargne disciplinée à long terme.