La Cuenta Personal de Equidad y Retiro (PERA) es un marco que ofrece incentivos fiscales para animar a los filipinos a ahorrar para la jubilación. Modelada según el 401(k) de EE.UU., proviene de la Ley PERA de 2008. A pesar de existir casi dos décadas, los productos PERA y el acceso digital siguen expandiéndose.
PERA, o Cuenta Personal de Equidad y Retiro, no es un nuevo tipo de fondo de inversión, sino un marco legal que establece reglas e incentivos para el ahorro para la jubilación. Es voluntario y no obligatorio como las contribuciones a SSS. Puede contener diversas inversiones calificadas como unidades UITF, participaciones en fondos mutuos y valores gubernamentales, aunque en la práctica se centra típicamente en fondos de mercado monetario, bonos y renta variable.
Sus beneficios principales giran en torno a tres ventajas fiscales: un crédito fiscal del 5% sobre las contribuciones (hasta P10,000 para el límite anual de P200,000 para trabajadores locales y autónomos, y P20,000 para el límite de P400,000 para filipinos en el extranjero), exención de impuestos sobre los ingresos de inversión y retiros libres de impuestos después de los 55 años con al menos cinco años de contribuciones.
Por ejemplo, contribuir P100,000 genera un crédito fiscal de P5,000 utilizable en cinco años para compensar el impuesto sobre la renta. Los ingresos de las inversiones PERA están exentos de impuestos, permitiendo un mejor compounding con el tiempo. Además, los activos PERA están protegidos de procedimientos de insolvencia e impuestos sucesorales, proporcionando seguridad para la planificación a largo plazo.
Los primeros productos PERA se lanzaron alrededor de 2016, como el BPI PERA Money Market Fund el 19 de diciembre de 2016. En septiembre de 2020, se introdujo la primera plataforma digital PERA del país para ampliar el acceso. Ahora, proveedores no bancarios como DragonFi también ofrecen cuentas PERA.
Para calificar para distribuciones libres de impuestos, se debe cumplir la regla '55 y 5': alcanzar los 55 años con cinco años de contribuciones. Los retiros anticipados incurren en penalizaciones, excepto en casos de enfermedad, discapacidad o transferencias a otro producto PERA. Esta estructura añade 'fricción saludable' para fomentar el ahorro disciplinado a largo plazo.