Petróleos Mexicanos (Pemex) a déposé une procédure pour émettre de la dette à la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), marquant son retour sur le marché local après des années d'absence. L'émission initiale s'élève à 31 500 millions de pesos dans le cadre d'un programme allant jusqu'à 100 milliards, visant à diversifier le financement et à renforcer son profil de dette.
Petróleos Mexicanos (Pemex) a franchi une étape clé de sa stratégie de financement en déposant officiellement une procédure auprès de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) pour émettre de la dette. Cette opération comprend un programme allant jusqu'à 100 milliards de pesos, avec une première émission de 31 500 millions de pesos, selon les informations communiquées par la BMV. La compagnie pétrolière vise à diversifier ses sources de financement, profiter des conditions actuelles du marché local et allonger les maturités pour renforcer son profil de dette. Le prospectus précise que l'émission portera sur jusqu'à trois séries, avec des taux de référence fixes et un financement TIIE, à des échéances de 5, 8,5 et 10,5 ans. Pemex n'avait pas effectué d'émission locale significative et structurée à la BMV depuis avant la pandémie, si bien que cette émission 2026 marque son retour formel sur le marché de la dette en pesos après plusieurs années d'absence de facto. Appelée « Pemex 26 », il s'agit de la première émission dans le cadre d'un nouveau programme de dette sur cinq ans. L'émission bénéficie d'une notation « AAA » à l'échelle locale de Moody’s Local et HR Ratings, la plus élevée du marché mexicain, la rendant éligible aux portefeuilles institutionnels comme les Afores et les assureurs. Ce retour est important non seulement par l'ampleur du programme, mais aussi pour relancer les émissions d'entreprises à grande échelle et sonder l'appétit des investisseurs institutionnels pour le risque souverain-entreprise dans un contexte de taux élevés.
