Wirtschaftsminister Luis Caputo kündigte eine neue Emission dollar-denominierter Anleihen nach lokalem Recht an, um bis zu 2.000 Millionen USD in der ersten Hälfte 2026 zu beschaffen, um Fälligkeiten im Juli zu bedienen. Die Auktionen finden zweiwöchentlich statt und nehmen bis zu 500 Millionen USD pro Monat auf. Dieser Schritt ist Teil der Strategie zur Vorbereitung auf eine Rückkehr auf die internationalen Märkte.
Die argentinische Regierung hat über das Finanzsekretariat eine Auktion für Schulden in Dollar nach lokalem Recht ausgeschrieben, angekündigt am 23. Februar 2026. Ziel ist es, bis zu 2.000 Millionen USD in der ersten Jahreshälfte einzuwerben, um Fälligkeiten gegenüber privaten Anleihegläubigern zu bedienen, die auf rund 4.200 Millionen USD im Juli geschätzt werden. Die Auktionen finden zweiwöchentlich statt: jeweils bis zu 150 Millionen USD, gefolgt von einer zusätzlichen Runde bis zu 100 Millionen USD, insgesamt maximal 500 Millionen USD monatlich. Die Anleihe bietet einen nominalen Jahreskuponsatz von 6 %, bei einem Länderrisiko über 500 Basispunkten. Diese Emission folgt auf die Platzierung der Bonar 2029 im Dezember 2025, die fast 1.000 Millionen USD zu 9,26 % Zinsen einbrachte und das Ende einer achtjährigen Pause bei Auktionen in Fremdwährung markierte. Marktqellen bezeichneten diese Operation als 'Test', um den Boden für einen möglichen Wiedereintritt in die internationalen Märkte mittelfristig zu bereiten. Die Strategie umfasst Swaps, Repos und lokale Tauschgeschäfte sowie Dollar aus Unternehmensemissionen und das Inocencia-Fiscal-Gesetz, das einen Zufluss von 15.000 Millionen USD zur Schuldenbedienung und Vermeidung einer unmittelbaren Wall-Street-Rückkehr prognostiziert. Die Ankündigung fällt mit positiven Erwartungen am lokalen Markt zusammen, bedingt durch die parlamentarische Debatte über die Arbeitsmarktreform, die leichte Kursgewinne bei Anleihen auslöste. Zudem umfasst die Auktion vom 25. Februar inflationsindexierte Schatzwechsel (Lecer) mit Fälligkeit im Mai, Juli und November 2026, eine CER-Anleihe (Boncer) sowie dollargebundene Anleihen mit Fälligkeit im Juni 2027 und 2028.
