Les taux de prêt globaux des banques ont légèrement diminué en octobre dans le contexte d'assouplissement monétaire de la banque centrale, bien que les taux hypothécaires aient grimpé en raison de réglementations de prêt plus strictes. Les taux de prêts aux entreprises ont chuté pour le cinquième mois consécutif, tandis que les taux des ménages ont augmenté pour la première fois depuis décembre 2024. Ces changements reflètent les efforts pour refroidir le marché immobilier surchauffé et freiner l'endettement des ménages.
Les données de la Bank of Korea (BOK) montrent que le taux d'intérêt moyen sur les nouveaux prêts bancaires s'est établi à 4,02 % en octobre, en baisse de 0,01 point de pourcentage par rapport à septembre. Par secteur, le taux sur les prêts aux entreprises a reculé de 0,03 point de pourcentage à 3,96 %, marquant le cinquième déclin mensuel consécutif. À l'inverse, le taux sur les nouveaux prêts aux ménages a progressé de 0,07 point de pourcentage à 4,24 %, la première hausse depuis décembre 2024.
Les prêts hypothécaires garantis par des logements ont augmenté de 0,02 point de pourcentage à 3,98 %, tout comme les prêts jeonse qui ont grimpé de 0,02 point de pourcentage à 3,78 %. Les taux des prêts de crédit général ont baissé de 0,12 point de pourcentage à 5,19 %, mais « la part des prêts de crédit général, qui portent des taux d'intérêt relativement plus élevés, s'est élargie, entraînant une hausse globale des taux de prêts aux ménages », a déclaré un responsable de la BOK. Le jeonse est un système de location de logements unique en Corée du Sud où les locataires versent un gros dépôt remboursé intégralement à la fin du bail.
La hausse des taux hypothécaires provient des règles de prêt plus strictes imposées par le gouvernement pour les achats immobiliers, visant à refroidir le marché immobilier surchauffé et à contenir l'endettement des ménages, marquant la première augmentation en 10 mois.
Parallèlement, le taux moyen payé par les banques sur les nouveaux dépôts a grimpé de 0,05 point de pourcentage à 2,57 %, la deuxième hausse mensuelle consécutive. L'écart entre les taux de prêt et de dépôt en cours des banques s'est resserré de 0,01 point de pourcentage à 2,18 points de pourcentage.
La BOK a entamé son cycle d'assouplissement monétaire en octobre 2024, abaissant le taux directeur de 0,25 point de pourcentage à 3,25 % puis à 2,5 % pour soutenir la croissance économique. Lors de sa dernière réunion le mois dernier, la banque centrale a maintenu le taux de référence stable pour la troisième fois consécutive afin de protéger la stabilité financière face à l'endettement croissant des ménages et aux incertitudes liées aux politiques tarifaires américaines. La prochaine réunion de politique est prévue jeudi.
