Près de 950 crores de roupies de fonds publics ont été détournés dans le cadre de plusieurs fraudes impliquant IDFC First Bank, Kotak Mahindra Bank et d'autres établissements à Chandigarh et en Haryana. Les enquêtes révèlent un réseau de collusion composé d'employés de banque, de fonctionnaires et d'intermédiaires privés utilisant de faux dépôts à terme, des documents contrefaits et des sociétés écrans. Le gouvernement de l'Haryana a demandé au CBI de reprendre l'enquête.
Les enquêteurs ont désigné Ribhav Rishi, ancien directeur de l'agence IDFC First Bank du secteur 32, comme le principal accusé ayant présumément utilisé des sociétés écrans pour détourner des fonds. L'argent était dirigé vers des comptes détenus par lui et son épouse, Divya Arora. Des employés de banque, dont Priyanka Bhatoa, Anuj Kaushal, Abhay Kumar et Seema Dhiman, font face à des accusations de vérification de signatures falsifiées et d'approbation de transactions suspectes. Les fraudes ont été découvertes en janvier 2026 lorsque des divergences ont été relevées dans les dossiers du département des panchayats de l'Haryana. Quatre dossiers totalisent 590 crores de roupies à IDFC First Bank pour des départements de l'Haryana, 158 crores à Kotak Mahindra Bank pour la corporation municipale de Panchkula, 116,84 crores pour Chandigarh Smart City Limited et 83 crores pour la CREST Promotion Society. Des responsables tels que Nalini Malik, Sukhvinder Singh Abrol et Sahil Kukkar sont impliqués. Le mode opératoire était constant : cibler les fonds publics, obtenir un accès privilégié aux banques, falsifier des documents, clôturer prématurément des dépôts à terme, détourner les fonds vers des sociétés écrans et créer de faux réinvestissements. Des entreprises comme Swastik Desh Projects Pvt Ltd, RS Traders et Prisma Residency LLP font l'objet d'un examen approfondi. Des agences telles que l'Enforcement Directorate, le bureau anti-corruption de l'Haryana, la vigilance d'État et la brigade des délits économiques de la police de Chandigarh mènent les investigations. Vikas Kaushik et Pushpendra Singh de Kotak auraient ouvert des comptes fictifs. Des particuliers comme Vikram Wadhwa et Swati Singla ont transféré les fonds.