حقق صندوق Royce Small-Cap Total Return Fund (RYTRX) مكسبًا بنسبة 2.4% في السنة المالية 2025، متخلفًا عن معياره وهو مؤشر Russell 2000 Value Index الذي ارتفع بنسبة 12.6%. جاءت المساهمات الإيجابية من قطاعي الرعاية الصحية والمالية وتكنولوجيا المعلومات، بينما ساهمت حيازات مثل PACS Group وFTAI في دفع المكاسب. برزت Vestis Corporation كأكبر مساهم سلبي وسط نتائج أضعف.
أعلن صندوق Royce Small-Cap Total Return عن تقدم بنسبة 2.4% للسنة التقويمية 2025، متأخرًا عن مكسب مؤشر Russell 2000 Value Index بنسبة 12.6%. على الرغم من الأداء الضعيف على المدى القصير، إلا أن الصندوق تفوق على المعيار على فترات أطول زمنيًا. وفي السنة التقويمية 2025، ساهم ثلاثة من عشرة قطاعات أسهم الصندوق إيجابيًا في الأداء. قاد قطاعا الرعاية الصحية والمالية بهوامش واسعة، تلاهما قطاع تكنولوجيا المعلومات. وعلى مستوى المراكز، كانت PACS Group، مشغلة منشآت تمريض متخصصة تضم أكثر من 300 منشأة ما بعد الحادة تابعة، المساهم الأول. أعلنت الشركة عن نتائج أقوى من المتوقع للسنة المالية 2024 وللفترة حتى الآن من السنة المالية 2025 في نوفمبر 2025، مما يشير إلى بقاء نماذج الاستحواذ والتشغيل على المسار الصحيح. تفوقت أسهم FTAI بشكل كبير، مدفوعة بطلب قوي على رحلات الركاب واكتساب منشأة إصلاح جديدة في روما، مما عزز حصنها التنافسي. كما أحرزت Healthcare Services Group أداءً جيدًا، محققة أفضل إيرادات ربع سنوية وتدفق نقدي على مدى خمس سنوات، مع نمو كبير في قطاع خدمات النظافة. من الجانب السلبي، كانت Vestis Corporation، مزودة خدمات تأجير الزي الرسمي ومستلزمات مكان العمل في الولايات المتحدة وكندا، أكبر مساهم سلبي. أعلنت عن نتائج أقل بكثير للربع الثاني من 2025، وخفضت توجيهات السنة الكاملة 2025، وقدمت توقعات ضعيفة للربع الثالث. أعرب مديرو الصندوق عن التفاؤل، مشيرين إلى أن جودة الشركات الصغيرة والقيمة على وشك تحقيق انتعاشات هامة في 2026.
