カリフォルニア州の規制当局は、暗号通貨貸付会社Nexo Capitalに対し、州住民に数千件の無許可融資を行ったとして50万ドルの罰金を科した。金融保護・イノベーション局（DFPI）は、Nexoの借り手返済能力評価の欠如を主な違反として挙げた。和解では、Nexoに対し資金移管と新規カリフォルニアユーザー遮断が求められている。
カリフォルニア州金融保護・イノベーション局（DFPI）は、2024年1月15日、ケイマン諸島に拠点を置く2018年創業の暗号通貨プラットフォームNexo Capitalに対し、50万ドルの罰金を発表した。この罰金は、2018年7月から2022年11月にかけて、カリフォルニア州住民向けに5,456件の融資を州の有効な融資ライセンスなしで行っていたことが調査で明らかになったことに起因する。Nexoのクリプト信用ラインは、顧客がデジタル資産を担保に法定通貨またはステーブルコインを借り入れることを可能にした。しかし、同社は融資承認前に借り手の信用履歴、債務、支出、全体的な財務状況を評価しなかった。代わりに、Nexoはウェブサイトで「Nexoでは信用チェックはなく、信用機関への報告もありません」と信用チェックの不在を宣伝していた。カリフォルニア州法は、消費者保護のため貸し手に対し借り手の返済能力評価を義務付けている。DFPIのKC Mohseni委員は和解発表でこれを強調した：「貸し手は法律を守り、消費者を危険にさらすリスクの高い融資を避けなければなりません。クリプト担保融資も例外ではありません」。リスク軽減のため、Nexoは超過担保を要求し、融資対価値比率が83.33%に達した場合に資産を清算できた。合意の一環として、Nexoは150日以内に全カリフォルニア州住民の資金を有効州ライセンスを持つ米国子会社Nexo Financialに移管しなければならない。また、カリフォルニア州ユーザーの新規無許可アクセスを防ぐため、IPベースのジオブロックを実装する必要がある。この措置は、2023年1月の和解に続くもので、Nexoは未登録の利子生成商品（有価証券とみなされた）を巡り、証券取引委員会（SEC）と州規制当局に4,500万ドルを支払った。その後、Nexoは米国事業を段階的に終了し、2023年4月に再参入した。DFPIは他のクリプト企業も調査中であり、以前にBlockFi Lending、Celsius Network、Voyager Digitalを標的にし、いずれも後に破産した。この事例は、カリフォルニア州が伝統的銀行とフィンテックに同等の規制基準を適用し、担保のみの融資を返済能力評価の代替と認めない姿勢を強調している。
