El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) ha emitido un informe que destaca las stablecoins como el principal vehículo para transacciones ilícitas de criptomonedas, representando la mayoría de los volúmenes sospechosos en los últimos años. El organismo supervisor señala su uso por actores en países sancionados como Irán y Corea del Norte para evadir sanciones y blanquear capitales. Pide medidas regulatorias reforzadas para abordar estos riesgos.
El Grupo de Acción Financiera (GAFI), el organismo que establece los estándares globales para la lucha contra el blanqueo de capitales, publicó un informe de 42 páginas el 3 de marzo de 2026, advirtiendo que las stablecoins se han convertido en el activo virtual más utilizado en transacciones ilícitas. Según el informe, las stablecoins representaron el 84 % de los 154.000 millones de dólares en volumen de transacciones ilícitas de activos virtuales en 2025, según un análisis de Chainalysis. Esto marca un aumento significativo, con TRM Labs informando que las entidades ilícitas recibieron 141.000 millones de dólares en stablecoins ese año, la cifra más alta en cinco años. El GAFI enfatizó el papel de las stablecoins en actividades vinculadas a fraude, estafas y evasión de sanciones, particularmente por actores en Irán y Corea del Norte. Por ejemplo, señaló casos que involucran entidades norcoreanas e iraníes utilizando stablecoins como USDT para financiación de proliferación y pagos transfronterizos vinculados a operaciones sancionadas. En 2024, la actividad ilícita con stablecoins relacionada con fraude y estafas alcanzó aproximadamente 51.000 millones de dólares. Los flujos relacionados con sanciones representaron el 86 % de las transacciones cripto ilícitas en 2025, con los actores maliciosos confiando en gran medida en plataformas de stablecoins. Una vulnerabilidad clave identificada es las transferencias peer-to-peer mediante billeteras no alojadas, que eluden los controles tradicionales contra el blanqueo de capitales. El informe insta a los países a imponer obligaciones contra el blanqueo de capitales a los emisores de stablecoins y explorar herramientas como el congelamiento de billeteras y restricciones en funciones de contratos inteligentes. Con el mercado de stablecoins superando los 300.000 millones de dólares en valor y una actividad mensual que superó el billón de dólares en varias ocasiones el año pasado, el GAFI subrayó la necesidad de una acción regulatoria rápida para cerrar lagunas de cumplimiento a medida que crece la adopción. El organismo se abstuvo de recomendar una lista negra generalizada, pero destacó los riesgos acelerados de estos tokens vinculados al dólar en las finanzas ilícitas globales.
