S'appuyant sur la feuille de route 2026 détaillée récemment par Tesla —incluant le robotaxi CyberCab, le robot humanoïde Optimus Gen 3, l'expansion de Tesla Semi et le stockage d'énergie Megapack 3—, des analystes de Wall Street de Canaccord Genuity et William Blair prévoient une année charnière à venir. La fin des subventions américaines pour les VE a provoqué un ralentissement temporaire de la demande, perçu comme une transition saine du marché. L'intégration verticale de Tesla dans les véhicules, la robotique et l'énergie renforce son avantage concurrentiel.
Le 3 janvier 2026, l'analyste de Canaccord Genuity George Gianarikas a qualifié 2026 d'« année abondante » pour Tesla, anticipant des rampes de production pour CyberCab, Optimus Gen 3, camions Semi et lancements de Megapack 3. Il a maintenu une recommandation d'achat avec un objectif de prix de 551 $, utilisant un multiple de 46x sur l'EPS non-GAAP 2028 de 11,98 $. Gianarikas voit l'expiration des subventions VE aux États-Unis comme une « pause dans la transition technologique », similaire aux smartphones ou au streaming, favorisant un marché durable.
Tesla bénéficie de son écosystème VE intégré verticalement et mis à l'échelle —le seul aux États-Unis, avec Rivian comme principal rival. Ce chamboulement élimine les acteurs axés sur la conformité, favorisant les plateformes dédiées de Tesla, le logiciel et les contrôles de coûts. Les marchés émergents comme la Thaïlande, le Vietnam et le Brésil offrent des opportunités au milieu de la concurrence chinoise.
Jed Dorsheimer de William Blair a mis en lumière le virage de Tesla vers un « leader IA du monde réel » via robotaxi et Optimus, balayant les impacts de « gueule de bois des subventions » sur l'action. Il prévoit une percée de Megapack pour les centres de données IA, soutenant des besoins massifs en calcul.
À l'opposé, GuruFocus met en garde contre la concurrence et les livraisons en baisse, projetant une poursuite de la baisse en 2026 malgré les récents gains de l'action.